Limpahan kemeruapan dan korelasi dinamik kadar pertukaran di ASEAN-5

Kajian berkaitan hubung kait dinamik antara pasaran kewangan sememangnya sentiasa penting terutamanya dalam pengurusan risiko. Kajian ini cuba melihat semula hubung kait dinamik antara pasaran kadar pertukaran asing di ASEAN-5 dengan tumpuan kajian ke atas limpahan kemeruapan dan korelasi dinamik...

Full description

Bibliographic Details
Main Authors:	Mori Kogid, Abu Hassan Shaari Md. Nor, Tamat Sarmidi
Format:	Article
Language:	English
Published:	Penerbit Universiti Kebangsaan Malaysia 2015
Online Access:	http://journalarticle.ukm.my/9590/ http://journalarticle.ukm.my/9590/ http://journalarticle.ukm.my/9590/1/jeko_49%282%29-4.pdf

id	ukm-9590
recordtype	eprints
spelling	ukm-95902016-12-14T06:50:23Z http://journalarticle.ukm.my/9590/ Limpahan kemeruapan dan korelasi dinamik kadar pertukaran di ASEAN-5 Mori Kogid, Abu Hassan Shaari Md. Nor, Tamat Sarmidi, Kajian berkaitan hubung kait dinamik antara pasaran kewangan sememangnya sentiasa penting terutamanya dalam pengurusan risiko. Kajian ini cuba melihat semula hubung kait dinamik antara pasaran kadar pertukaran asing di ASEAN-5 dengan tumpuan kajian ke atas limpahan kemeruapan dan korelasi dinamik antara pasaran berdasarkan data harian bermula 3 Januari 1994 hingga 18 Jun 2012. Tempoh kajian juga dipecahkan kepada tiga sub tempoh iaitu masing-masing 3 Januari 1994 – 1 September 1998, 2 September 1998 – 21 Julai 2005 dan 22 Julai 2005 – 18 Jun 2012. Hasil kajian berdasarkan model MGARCH-BEKK menunjukkan bahawa kebanyakan limpahan kemeruapan dari pasaran Malaysia memberi kesan yang bererti kepada pasaran di Indonesia, Thailand, Filipina dan Singapura. Walau bagaimanapun hubungan dinamik ini berubah mengikut sub sampel kajian. Selain itu, hasil kajian juga menunjukkan bahawa pasaran Thailand, Filipina dan khususnya Indonesia adalah lebih meruap. Hasil penganggaran korelasi bersyarat dinamik berdasarkan model MGARCH-DCC pula menunjukkan bahawa secara keseluruhan, korelasi antara pasaran Malaysia dan pasaran lain adalah positif dan tinggi dalam tempoh tertentu sahaja khususnya semasa krisis kewangan Asia dan krisis kewangan global. Sebaliknya korelasi antara pasaran Thailand dan Singapura adalah positif dan tinggi walaupun dalam tempoh masa bukan krisis. Kajian juga menunjukkan bahawa kebanyakan korelasi antara pasaran juga semakin meningkat dalam tahun-tahun selepas krisis kewangan global. Penerbit Universiti Kebangsaan Malaysia 2015 Article PeerReviewed application/pdf en http://journalarticle.ukm.my/9590/1/jeko_49%282%29-4.pdf Mori Kogid, and Abu Hassan Shaari Md. Nor, and Tamat Sarmidi, (2015) Limpahan kemeruapan dan korelasi dinamik kadar pertukaran di ASEAN-5. Jurnal Ekonomi Malaysia, 49 (2). pp. 39-51. ISSN 0127-1962 http://www.ukm.my/fep/jem/current.html
repository_type	Digital Repository
institution_category	Local University
institution	Universiti Kebangasaan Malaysia
building	UKM Institutional Repository
collection	Online Access
language	English
description	Kajian berkaitan hubung kait dinamik antara pasaran kewangan sememangnya sentiasa penting terutamanya dalam pengurusan risiko. Kajian ini cuba melihat semula hubung kait dinamik antara pasaran kadar pertukaran asing di ASEAN-5 dengan tumpuan kajian ke atas limpahan kemeruapan dan korelasi dinamik antara pasaran berdasarkan data harian bermula 3 Januari 1994 hingga 18 Jun 2012. Tempoh kajian juga dipecahkan kepada tiga sub tempoh iaitu masing-masing 3 Januari 1994 – 1 September 1998, 2 September 1998 – 21 Julai 2005 dan 22 Julai 2005 – 18 Jun 2012. Hasil kajian berdasarkan model MGARCH-BEKK menunjukkan bahawa kebanyakan limpahan kemeruapan dari pasaran Malaysia memberi kesan yang bererti kepada pasaran di Indonesia, Thailand, Filipina dan Singapura. Walau bagaimanapun hubungan dinamik ini berubah mengikut sub sampel kajian. Selain itu, hasil kajian juga menunjukkan bahawa pasaran Thailand, Filipina dan khususnya Indonesia adalah lebih meruap. Hasil penganggaran korelasi bersyarat dinamik berdasarkan model MGARCH-DCC pula menunjukkan bahawa secara keseluruhan, korelasi antara pasaran Malaysia dan pasaran lain adalah positif dan tinggi dalam tempoh tertentu sahaja khususnya semasa krisis kewangan Asia dan krisis kewangan global. Sebaliknya korelasi antara pasaran Thailand dan Singapura adalah positif dan tinggi walaupun dalam tempoh masa bukan krisis. Kajian juga menunjukkan bahawa kebanyakan korelasi antara pasaran juga semakin meningkat dalam tahun-tahun selepas krisis kewangan global.
format	Article
author	Mori Kogid, Abu Hassan Shaari Md. Nor, Tamat Sarmidi,
spellingShingle	Mori Kogid, Abu Hassan Shaari Md. Nor, Tamat Sarmidi, Limpahan kemeruapan dan korelasi dinamik kadar pertukaran di ASEAN-5
author_facet	Mori Kogid, Abu Hassan Shaari Md. Nor, Tamat Sarmidi,
author_sort	Mori Kogid,
title	Limpahan kemeruapan dan korelasi dinamik kadar pertukaran di ASEAN-5
title_short	Limpahan kemeruapan dan korelasi dinamik kadar pertukaran di ASEAN-5
title_full	Limpahan kemeruapan dan korelasi dinamik kadar pertukaran di ASEAN-5
title_fullStr	Limpahan kemeruapan dan korelasi dinamik kadar pertukaran di ASEAN-5
title_full_unstemmed	Limpahan kemeruapan dan korelasi dinamik kadar pertukaran di ASEAN-5
title_sort	limpahan kemeruapan dan korelasi dinamik kadar pertukaran di asean-5
publisher	Penerbit Universiti Kebangsaan Malaysia
publishDate	2015
url	http://journalarticle.ukm.my/9590/ http://journalarticle.ukm.my/9590/ http://journalarticle.ukm.my/9590/1/jeko_49%282%29-4.pdf
first_indexed	2023-09-18T19:55:18Z
last_indexed	2023-09-18T19:55:18Z
_version_	1777406489555632128

Limpahan kemeruapan dan korelasi dinamik kadar pertukaran di ASEAN-5

Similar Items