Hubungan antara pasaran niagaan ke depan indeks saham dengan pasaran saham di Malaysia

Kesan pimpin-lengah dengan pasaran niagaan ke depan indeks saham mendahului pasaran saham dalam bertindak balas dengan maklurnat baru adalah bertentangan dengan Hipotesis Pasaran Cekap. Dalam konteks kecekapan pasaran, pasaran bertindak balas secara serta-merta dan serentak terhadap ketibaan maklum...

Full description

Bibliographic Details
Main Author:	Noor Azuddin Yakob
Format:	Article
Language:	English
Published:	Penerbit Universiti Kebangsaan Malaysia 2005
Online Access:	http://journalarticle.ukm.my/7794/ http://journalarticle.ukm.my/7794/ http://journalarticle.ukm.my/7794/1/1633-3084-1-SM.pdf

id	ukm-7794
recordtype	eprints
spelling	ukm-77942016-12-14T06:45:13Z http://journalarticle.ukm.my/7794/ Hubungan antara pasaran niagaan ke depan indeks saham dengan pasaran saham di Malaysia Noor Azuddin Yakob, Kesan pimpin-lengah dengan pasaran niagaan ke depan indeks saham mendahului pasaran saham dalam bertindak balas dengan maklurnat baru adalah bertentangan dengan Hipotesis Pasaran Cekap. Dalam konteks kecekapan pasaran, pasaran bertindak balas secara serta-merta dan serentak terhadap ketibaan maklumat. Namun, kewujudan kesan pimpin-lengah menyokong kepentingan pasaran niagaan ke depan dalam proses penemuan harga. Kajian ini menyiasat hubungan antara pasaran niagaan ke depan indeks saham dengan pasaran saham di Malaysia. Objektif kajian adalah untuk menentukan bentuk hubungan bagi pulangan (dan kemeruapan) antara kedua-dua pasaran berkenaan. Tempoh kajian adalah antara Januari 2000 hingga Oktober 2003 dengan menggunakan data harian yang dilaporkan oleh Bursa Saham Kuala Lumpur dun Bursa Derivatif Malaysia. Kajian ini menggunakan teknik analisis korelasi-silang, regresi berganda dan ujian penyebab Granger: Hasil kajian menyokong kewujudan kesan pimpin-lengah antara pasaran niagaan ke depan indeks saham dengan pasaran saham di Malaysia dengan pasaran niagaan ke depan indeks saharn mendahului pasaran saham dalam proses tindakbalas dengan maklumat baru. Namun, kesan pimpin-lengah didapati tidak sedominan kesan kontemporari yang wujud antara pulangan (dan kemeruapan) bagi kedua-dua pasaran. Ini membayangkan yang pasaran niagaan ke depan indeks saham dan pasaran saham berfungsi sebagai satu sistem yang bersepadu dan cekap. Penerbit Universiti Kebangsaan Malaysia 2005 Article PeerReviewed application/pdf en http://journalarticle.ukm.my/7794/1/1633-3084-1-SM.pdf Noor Azuddin Yakob, (2005) Hubungan antara pasaran niagaan ke depan indeks saham dengan pasaran saham di Malaysia. Jurnal Ekonomi Malaysia, 39 . pp. 3-23. ISSN 0127-1962 http://www.ukm.my/penerbit/jem.htm
repository_type	Digital Repository
institution_category	Local University
institution	Universiti Kebangasaan Malaysia
building	UKM Institutional Repository
collection	Online Access
language	English
description	Kesan pimpin-lengah dengan pasaran niagaan ke depan indeks saham mendahului pasaran saham dalam bertindak balas dengan maklurnat baru adalah bertentangan dengan Hipotesis Pasaran Cekap. Dalam konteks kecekapan pasaran, pasaran bertindak balas secara serta-merta dan serentak terhadap ketibaan maklumat. Namun, kewujudan kesan pimpin-lengah menyokong kepentingan pasaran niagaan ke depan dalam proses penemuan harga. Kajian ini menyiasat hubungan antara pasaran niagaan ke depan indeks saham dengan pasaran saham di Malaysia. Objektif kajian adalah untuk menentukan bentuk hubungan bagi pulangan (dan kemeruapan) antara kedua-dua pasaran berkenaan. Tempoh kajian adalah antara Januari 2000 hingga Oktober 2003 dengan menggunakan data harian yang dilaporkan oleh Bursa Saham Kuala Lumpur dun Bursa Derivatif Malaysia. Kajian ini menggunakan teknik analisis korelasi-silang, regresi berganda dan ujian penyebab Granger: Hasil kajian menyokong kewujudan kesan pimpin-lengah antara pasaran niagaan ke depan indeks saham dengan pasaran saham di Malaysia dengan pasaran niagaan ke depan indeks saharn mendahului pasaran saham dalam proses tindakbalas dengan maklumat baru. Namun, kesan pimpin-lengah didapati tidak sedominan kesan kontemporari yang wujud antara pulangan (dan kemeruapan) bagi kedua-dua pasaran. Ini membayangkan yang pasaran niagaan ke depan indeks saham dan pasaran saham berfungsi sebagai satu sistem yang bersepadu dan cekap.
format	Article
author	Noor Azuddin Yakob,
spellingShingle	Noor Azuddin Yakob, Hubungan antara pasaran niagaan ke depan indeks saham dengan pasaran saham di Malaysia
author_facet	Noor Azuddin Yakob,
author_sort	Noor Azuddin Yakob,
title	Hubungan antara pasaran niagaan ke depan indeks saham dengan pasaran saham di Malaysia
title_short	Hubungan antara pasaran niagaan ke depan indeks saham dengan pasaran saham di Malaysia
title_full	Hubungan antara pasaran niagaan ke depan indeks saham dengan pasaran saham di Malaysia
title_fullStr	Hubungan antara pasaran niagaan ke depan indeks saham dengan pasaran saham di Malaysia
title_full_unstemmed	Hubungan antara pasaran niagaan ke depan indeks saham dengan pasaran saham di Malaysia
title_sort	hubungan antara pasaran niagaan ke depan indeks saham dengan pasaran saham di malaysia
publisher	Penerbit Universiti Kebangsaan Malaysia
publishDate	2005
url	http://journalarticle.ukm.my/7794/ http://journalarticle.ukm.my/7794/ http://journalarticle.ukm.my/7794/1/1633-3084-1-SM.pdf
first_indexed	2023-09-18T19:50:38Z
last_indexed	2023-09-18T19:50:38Z
_version_	1777406195330449408

Hubungan antara pasaran niagaan ke depan indeks saham dengan pasaran saham di Malaysia

Similar Items