Pengoptimuman portfolio dengan pengelasan saham dan menggunakan ukuran risiko berbeza (Portfolio optimisation with stock classification and using different risk measures)

Matlamat utama pelabur pastinya untuk memaksimumkan pulangan pelaburan dan meminimumkan risiko. Kajian ini dilakukan bertujuan untuk menentukan komposisi peratusan pelaburan satu portfolio optimal dengan menggunakan tiga model ukuran risiko berbeza, iaitu min-varians (MV), min sisihan m...

Full description

Bibliographic Details
Main Authors:	Lum , Ji Seng, Saiful Hafizah Jaaman
Format:	Article
Published:	Penerbit Universiti Kebangsaan Malaysia 2011
Online Access:	http://journalarticle.ukm.my/3441/ http://journalarticle.ukm.my/3441/

id	ukm-3441
recordtype	eprints
spelling	ukm-34412012-02-19T04:18:36Z http://journalarticle.ukm.my/3441/ Pengoptimuman portfolio dengan pengelasan saham dan menggunakan ukuran risiko berbeza (Portfolio optimisation with stock classification and using different risk measures) Lum , Ji Seng Saiful Hafizah Jaaman, Matlamat utama pelabur pastinya untuk memaksimumkan pulangan pelaburan dan meminimumkan risiko. Kajian ini dilakukan bertujuan untuk menentukan komposisi peratusan pelaburan satu portfolio optimal dengan menggunakan tiga model ukuran risiko berbeza, iaitu min-varians (MV), min sisihan mutlak (MAD), dan minimaks dengan saham- saham dibahagi kepada empat kategori, iaitu kategori saham mewah, saham bertahan, saham berkitar, dan saham kupang. Data kajian adalah harga tutup mingguan dari tahun 2005 sehingga 2009 bagi 20 saham syarikat yang dikelaskan kepada empat kategori dengan setiap kategori diwakili oleh lima saham syarikat. Pulangan mingguan serta tahap risiko dikenal pasti menggunakan pendekatan ketiga-tiga jenis ukuran risiko. Bagi tujuan perbandingan, data mingguan indeks komposit Kuala Lumpur digunakan. Seterusnya portfolio optimum dijana menggunakan ketiga-tiga ukuran risiko MV, MAD dan minimaks. Berdasarkan keputusan yang diperoleh, didapati model ukuran risiko minimaks bagi kes memaksimumkan kadar pulangan minimum portfolio merupakan model yang paling sesuai berbanding dengan dua lagi model ukuran risiko, iaitu MV dan MAD. Selain merekodkan nilai prestasi yang paling tinggi, model ukuran risiko menggunakan minimaks juga menghasilkan komposisi portfolio optimum yang lebih menyeluruh merangkumi kesemua empat kategori saham syarikat. Penerbit Universiti Kebangsaan Malaysia 2011 Article PeerReviewed Lum , Ji Seng and Saiful Hafizah Jaaman, (2011) Pengoptimuman portfolio dengan pengelasan saham dan menggunakan ukuran risiko berbeza (Portfolio optimisation with stock classification and using different risk measures). Journal of Quality Measurement and Analysis, 7 (2). pp. 23-38. ISSN 1823-5670 http://www.ukm.my/ppsmfst/jqma/index2.html
repository_type	Digital Repository
institution_category	Local University
institution	Universiti Kebangasaan Malaysia
building	UKM Institutional Repository
collection	Online Access
description	Matlamat utama pelabur pastinya untuk memaksimumkan pulangan pelaburan dan meminimumkan risiko. Kajian ini dilakukan bertujuan untuk menentukan komposisi peratusan pelaburan satu portfolio optimal dengan menggunakan tiga model ukuran risiko berbeza, iaitu min-varians (MV), min sisihan mutlak (MAD), dan minimaks dengan saham- saham dibahagi kepada empat kategori, iaitu kategori saham mewah, saham bertahan, saham berkitar, dan saham kupang. Data kajian adalah harga tutup mingguan dari tahun 2005 sehingga 2009 bagi 20 saham syarikat yang dikelaskan kepada empat kategori dengan setiap kategori diwakili oleh lima saham syarikat. Pulangan mingguan serta tahap risiko dikenal pasti menggunakan pendekatan ketiga-tiga jenis ukuran risiko. Bagi tujuan perbandingan, data mingguan indeks komposit Kuala Lumpur digunakan. Seterusnya portfolio optimum dijana menggunakan ketiga-tiga ukuran risiko MV, MAD dan minimaks. Berdasarkan keputusan yang diperoleh, didapati model ukuran risiko minimaks bagi kes memaksimumkan kadar pulangan minimum portfolio merupakan model yang paling sesuai berbanding dengan dua lagi model ukuran risiko, iaitu MV dan MAD. Selain merekodkan nilai prestasi yang paling tinggi, model ukuran risiko menggunakan minimaks juga menghasilkan komposisi portfolio optimum yang lebih menyeluruh merangkumi kesemua empat kategori saham syarikat.
format	Article
author	Lum , Ji Seng Saiful Hafizah Jaaman,
spellingShingle	Lum , Ji Seng Saiful Hafizah Jaaman, Pengoptimuman portfolio dengan pengelasan saham dan menggunakan ukuran risiko berbeza (Portfolio optimisation with stock classification and using different risk measures)
author_facet	Lum , Ji Seng Saiful Hafizah Jaaman,
author_sort	Lum , Ji Seng
title	Pengoptimuman portfolio dengan pengelasan saham dan menggunakan ukuran risiko berbeza (Portfolio optimisation with stock classification and using different risk measures)
title_short	Pengoptimuman portfolio dengan pengelasan saham dan menggunakan ukuran risiko berbeza (Portfolio optimisation with stock classification and using different risk measures)
title_full	Pengoptimuman portfolio dengan pengelasan saham dan menggunakan ukuran risiko berbeza (Portfolio optimisation with stock classification and using different risk measures)
title_fullStr	Pengoptimuman portfolio dengan pengelasan saham dan menggunakan ukuran risiko berbeza (Portfolio optimisation with stock classification and using different risk measures)
title_full_unstemmed	Pengoptimuman portfolio dengan pengelasan saham dan menggunakan ukuran risiko berbeza (Portfolio optimisation with stock classification and using different risk measures)
title_sort	pengoptimuman portfolio dengan pengelasan saham dan menggunakan ukuran risiko berbeza (portfolio optimisation with stock classification and using different risk measures)
publisher	Penerbit Universiti Kebangsaan Malaysia
publishDate	2011
url	http://journalarticle.ukm.my/3441/ http://journalarticle.ukm.my/3441/
first_indexed	2023-09-18T19:38:47Z
last_indexed	2023-09-18T19:38:47Z
_version_	1777405450111680512

Pengoptimuman portfolio dengan pengelasan saham dan menggunakan ukuran risiko berbeza (Portfolio optimisation with stock classification and using different risk measures)

Similar Items